Parce que la performance se mesure dans le temps…

Pourquoi choisir les SCPI FIDUCIAL Gérance pour placer son épargne ?

Parce que la performance se mesure dans le temps, s’agissant de placements à durée de détention à moyen terme (8-10 ans et plus). Autrement dit, l’épargnant (qui sommeille en chacun de nous) recherche dans la SCPI, une solution :

1. Qui lui procure des compléments de revenus régulièrement, sachant que les revenus potentiels sont susceptibles de fluctuation,

2. Qui lui offre une vision claire et globale de la performance de son placement dans le temps.

C’est une des conclusions de la conférence « SCPI : le marché 2025 » qui se tenait Grande Arche de La Défense mercredi 4 juin dernier, animée notamment par Guy Marty, fondateur IEIF et pierrepapier.fr.

Pour évaluer la performance d’un placement en SCPI, on a tendance à se limiter au taux de distribution (TD) correspondant au : montant total des dividendes bruts (versés au cours d’une année donnée), divisés par le prix de part acquéreur (au 1er janvier de cette même année)

Autrement dit : 

Cet indicateur, bien que nécessaire, n’est pas suffisant puisqu’il n’offre qu’une lecture instantanée de la performance, à un instant donné.

Certes, les performances passées ne laissent présumer des performances futures…pourtant chez FIDUCIAL Gérance l’histoire se répète depuis 40 ans et ça, c’est plutôt rare. Cette profondeur de vue sur un marché dynamisé par de nouveaux entrants, permet d’évaluer le rendement annuel sur les 10 ou 15 dernières années pour chacun des placements de type SCPI de FIDUCIAL Gérance.

Cet indicateur, puissant par sa précision, se nomme Taux de Rendement Interne (TRI): il calcule la rentabilité de l’investissement sur un temps donné de 10 ans ou 15 ans, en tenant compte de paramètres ayant impacté le placement sur la durée choisie, tels que :

• Dividendes ou revenus distribués sur la période, oui, mais pas que…
• Prix de souscription de la part et prix de retrait (prix de vente) tenant compte de l’évolution de la valeur patrimoniale sur la durée examinée
• Plus ou moins-value des reventes ou arbitrages

Le Taux de Rendement Interne est un indicateur-clé de prise de décision par l’épargnant, puisqu’il va plus loin que la lecture instantanée du dividende perçu année N.

Il relate la performance globale du placement sur les 10 ou 15 dernières années. L’épargnant qui s’interroge sur le temps idéal de détention de ses parts de SCPI pourra obtenir une réponse en examinant cet indicateur.

Si ce taux de rendement interne est utilisé pour comparer les performances des diverses SCPI sur une même durée, il peut aussi être utilisé pour comparer différents placements entre eux.

Le graphique ci-dessous permet de connaître le TRI moyen des SCPI sur 30 ans à comparer à celui de produits d’épargne courants tels que le livret A ou l’assurance-vie.

⮕ Concrètement, plus le TRI est élevé et plus la rentabilité d’un placement est significative. 

⮕ Sur la période de référence, source IEIF, le placement SCPI observe un TRI supérieur au livret A ou à l’assurance-vie.

Les graphiques suivants indiquent pour 3 de nos SCPI, Sélectipierre 2, Logipierre 3 et Pierre Expansion Santé, un taux de rendement interne annuel sur les 10 et 15 dernières années.

Comment interpréter ces chiffres ?

• Par exemple, pour Sélectipierre 2, le taux de rendement interne annuel pendant 10 ans est de 10,76%. Il est de 10,48% sur 15 ans.
• Le taux de dividende distribué en 2024 pour Sélectipierre 2 est de 4,08%.
• Dans les faits, l’épargnant voit son épargne rémunérée de 10,76% par an depuis 10 ans ou 10,48% par an depuis 15 ans pour Sélectipierre 2.
• Ces performances passées ne laissent présumer des performances futures.

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Sources corporate : FIDUCIAL Gérance Investir en SCPI