Comment placer 150 000 € issus d’un héritage ?

Lorsque l’on hérite d’un capital important, les premières émotions laissent vite place aux questions concrètes : que faire de cet argent ? Où l’investir ? Comment le valoriser sans prendre de risques inconsidérés ?

Un héritage à investir : contexte et solutions

Dans cette étude de cas, notre partenaire, conseillère en gestion de patrimoine (CGP), nous consulte à propos de l’une de ses clientes attitrées, Mme Adeline H., héritière de sa tante.

La conseillère en gestion de patrimoine a effectué un bilan patrimonial avec sa cliente, des suites de l’héritage. Elle estime que notre gamme de solutions d’épargne pourrait s’inscrire dans les objectifs patrimoniaux clairement identifiés de Mme Adeline H.

Pour restituer le contexte, développons le profil patrimonial de Mme Adeline H. :

Situation personnelle : divorcée sans enfant, âgée de 40 ans.

Situation professionnelle : cadre salariée dans l’industrie, elle justifie d’un revenu imposable global de 65 000 € après abattement. Sa tranche marginale d’imposition est de 30%.

Profil d’épargne : Mme Adeline H. vient de recevoir un héritage de 150 000 € de sa tante Louise, net de frais de succession. D’ores et déjà équipée d’un ensemble de solutions d’épargne, elle dispose d’une assurance-vie, d’un plan d’épargne logement et d’un Livret A parvenu au plafond, l’ensemble totalisant 300 000 €.

Propriétaire de sa résidence principale valorisée à 500 000€, son crédit immobilier résiduel lui octroie une capacité d’emprunt de 100 000€.

Elle utilise, par ailleurs, 2 000 € par an sur les 10 000 € du plafond global des niches fiscales autorisées.

Profil de risques : modéré. La cliente privilégie les placements à risques modérés.

Objectifs patrimoniaux : Mme Adeline H. souhaite investir en vue de préparer sa retraite, à horizon 20 ans.

Après consultation de sa conseillère en gestion de patrimoine (CGP), Mme Adeline H. est en mesure de formuler précisément ses objectifs : elle recherche une solution de placements à risques modérés, qui allie performance et responsabilité sociétale sur des actifs tangibles tels qu’immobiliers, comme l’eût souhaité sa tante défunte …. mais sans les contraintes de gestion.

Notre Directeur des Partenariats, M. Philippe Miginiac, propose à notre partenaire CGP une allocation répondant au cahier des charges, composée de trois supports d’investissement décrits ci-après.
 

🎯  Objectif retraite : 3 piliers pour un placement adapté

1. L’immobilier commercial « Prime » avec la SCPI Sélectipierre 2 : principalement des bureaux parisiens « centre-ville ».

Pour rappel les SCPI sont des structures d’investissement collectives qui permettent d’investir dans un large portefeuille immobilier. L’épargnant devient ainsi associé d’une société civile qui se chargera intégralement de la gestion des biens. En contrepartie, l’épargnant percevra sous forme de dividendes trimestriels une partie des loyers encaissés par la SCPI.

Mme Adeline H. peut tout d’abord placer 60 000 € dans la SCPI Sélectipierre 2, investie principalement dans des immeubles de bureaux au cœur de Paris, implantés en grande partie à des adresses tangibles et prestigieuses (Rue de Rivoli, Bd Haussmann, Place Saint-Augustin…).

2. La santé, un secteur d’avenir avec Pierre Expansion Santé

Deuxième axe : 60 000 € dans la SCPI Pierre Expansion Santé, dédiée aux commerces et établissements de santé/bien-être. Avec une répartition majoritaire en région parisienne, ce véhicule combine diversification et résilience du secteur de la santé, avec un patrimoine en cœur de ville. Nous répondons ici au besoin d’impact sociétal de la cliente.

Pour Mme Adeline H, les avantages d’investir sur ces deux SCPI sont :

• Des placements de référence, adossés à un patrimoine de grande qualité répondant à sa requête d’investissement tangible.
• Des performances avérées sur les 15 dernières années : les taux de rendement internes annuels (TRI 15 ans) de ces deux SCPI sont de bons niveaux. Notons que ces performances passées ne préjugent du futur.
• La diversification: ces SCPI permettent d’accéder à un portefeuille diversifié de biens immobiliers (bureaux, immobilier d’entreprise, commerces) répartis sur plusieurs territoires géographiques. Ceci permet, par exemple, de diluer le risque d’impayé d’un locataire, ou de baisse de prix du marché local.
• Une gestion passive : la gestion des biens est entièrement déléguée à l’équipe de gestion des SCPI. L’investisseur ne subit pas directement de contraintes de gestion locative.
• La possibilité d’investir en SCPI à crédit grâce au levier de la capacité d’emprunt de la cliente.

Inconvénients :

• L’investissement en SCPI est considéré comme peu liquide en raison de l’inexistence ou étroitesse du marché à certaines périodes. La Société de Gestion ne peut alors garantir ni le retrait, ni le remboursement.
• La valeur du capital investi en SCPI peut varier, à la hausse comme à la baisse, tout comme les revenus qui y sont attachés.
• Le capital investi n’est pas garanti : existe un risque de perte en capital
• Le rendement n’est pas garanti.
• En cas d’investissement à crédit, la cliente doit être en mesure de respecter l’engagement de remboursement.

3. Un actif vert et défiscalisant avec le Groupement Forestier d'Investissement (GFI) Forecial 2

Enfin, Mme Adeline H. peut allouer 30 000 € au GFI Forecial 2, un groupement forestier investi dans des forêts françaises, géré par les équipes expertes de FIDUCIAL Gérance.

Avantages :

• En plus de son attrait tangible, cher à la cliente, ce placement soucieux de l’environnement est écologique, éthique et responsable. Il est de plus décorrélé des marchés financiers en tant que véhicule d’actifs réels.
• Le GFI exonère, le cas échéant, l’investisseur de l’impôt sur la fortune immobilière (IFI) ; dans le cas de notre cliente propriétaire de sa résidence principale, ce point est à souligner.
• Le GFI ouvre droit à des avantages fiscaux : 18% de l’investissement en réduction d’impôt (article 199 terdecies 0-A du Code Général des Impôts) dans la limite de 50 000 € pour un contribuable célibataire ou divorcé. Soit une réduction d’impôt de 5 400 € dans le cas de Mme Adeline H.
• Le GFI octroie enfin 75 % de réduction des droits de transmission à titre gratuit lors de donations ou de successions, sans limite de montant, et ce, sur la part investie en forêts.
• Il s’agit pour Mme Adeline H. d’une option originale pour diversifier son patrimoine, répondre à sa volonté éthique, réduire son impôt, veiller à son IFI tout en préparant sa retraite.

Inconvénients :

• En contrepartie du risque de perte en capital et d'une durée de blocage de parts de 5 ans minimum, l'avantage fiscal dépendra de la situation fiscale individuelle sujette à évolution, de l’investisseur et de la réglementation fiscale en vigueur.
• Les GFI sont des placements qui varient à la hausse ou à la baisse en fonction des variations du marché des forêts et du bois. Les parts doivent être acquises dans une optique de long terme.
• Le GFI ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi et du taux de distribution de dividendes. Ces placements présentent un risque de perte en capital. La Société de Gestion ne garantit pas les conditions de revente des parts. Compte tenu de la durée de blocage et du risque de perte en capital, il est conseillé aux souscripteurs d'y consacrer un montant proportionné de leurs actifs.
• La réduction fiscale est soumise au plafonnement global des niches fiscales de 10 000 € par an et l’excédent, au-delà du plafond, est reportable les 4 années suivantes sous conditions. Ce point est respecté dans la configuration patrimoniale de la cliente.

Pourquoi ces solutions sont adaptées au projet d’investissement de Mme Adeline H ?

✔️ Ce qu’il faut retenir :

• Diversification honorée : immobilier d’une part, patrimoine forestier d’autre part.
• Revenu locatif potentiel : régulier et distribué chaque trimestre sur la partie SCPI de l’allocation.
• Impact fiscal : notamment via les Groupements Forestiers d’Investissement tels que Forecial 2.
• Vision long terme : chaque solution est pensée pour accompagner un projet de retraite à horizon 20 ans.

Un accompagnement simple, humain et digital

Notre partenaire conseillère en gestion de patrimoine accompagnera Mme Adeline H. de bout en bout dans cette phase particulière, à l’aune d’un soutien moral, d’une offre sur-mesure adaptée à son horizon de placement et respectant son profil d’épargnante.

🔎 Alors comment investir l’argent issu d’un héritage ?

Pour un héritage à placer, nos partenaires-experts sont à vos côtés pour transformer potentiellement votre capital en patrimoine.

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FIDUCIAL Gérance – L’immobilier d’Adresses. L’épargne de précision.

DISCLAIMER : Ceci est une communication publicitaire et non un conseil en investissement.